Según la tradición perteneció a D. Diego de Miranda, Caballero del Verde Gabán, y aparece descrita por Cervantes en el capítulo XVIII de la segunda parte de El Quijote.
 
La portada presenta estructura adintelada. En ella estuvo la Compañía de Jesús, como delata la cruz existente sobre la puerta. En su interior un bello patio al estilo castellano, con pórticos sobre columnas toscanas con zapatas. Las galerías superiores conservan la estructura de madera. No falta el típico pozo y la entrada de la cueva.